Universidad. Memoria Económica. Universidad de Navarra

memoria21_22_cabecera

memoria21_22_tit_universidad

Universidad

Aplicaciones anidadas

memoria_txt_intro_comun

Esta memoria económica del curso 2022/23 muestra la evolución de las cuentas de la Universidad y de sus centros de investigación asociados, Ceit y Cima.

La Universidad de Navarra es una institución sin ánimo de lucro. En los ejercicios con excedentes económicos, estos se reinvierten en la propia actividad de la Universidad que los ha generado (docencia, investigación o asistencia sanitaria).

Aplicaciones anidadas

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_universidad_btn_cuenta

memoria21_22_universidad_btn_balance

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_universidad_btn_gestion

memoria21_22_universidad_btn_inversiones

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_universidad_txt_intro

En el curso 2022/23 la situación económica de la Universidad se mantuvo equilibrada por tercer año consecutivo. Hubo un crecimiento sostenido de ingresos en todas sus actividades, con un aumento ligeramente inferior de los gastos. 

Anteriormente, fueron años de volatilidad por la situación sanitaria y el proyecto de apertura del campus de Madrid, que ya está a plena capacidad tanto en la actividad asistencial como en la docente.

 

+4,4%

El resultado de explotación fue positivo y alcanzó los 25,3 millones de euros frente a los 24,4 millones del curso anterior. Este 4,4% más se debió tanto al incremento de la actividad docente e investigadora como de la asistencial. El resultado financiero obtuvo un superávit de 4,7 millones de euros frente a las pérdidas de 2,4 millones de euros del curso anterior.

memoria_21_22_universidad_txt_destacado

+35%

El resultado final alcanzó los 29,9 millones, una cifra superior en 7,8 millones a la del curso 2021/22.

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_tit_resultados

RESULTADOS

Aplicaciones anidadas

memoria_21_22_txt_resultado_explotación

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

Diferencia entre los ingresos y gastos de explotación derivados de las actividades de docencia, investigación o asistencia sanitaria desarrolladas en la Universidad.

+25,3 millones de euros frente a los 24,4 millones del curso anterior (+4%)

memoria_21_22_txt_resultado_financiero

RESULTADO FINANCIERO

Diferencia entre los ingresos y gastos financieros derivados de la financiación de las actividades ordinarias, y de las inversiones financieras de la Universidad.

+4,7 millones de euros frente a las pérdidas de 2,4 millones de euros del curso anterior.

memoria_21_22_txt_resultado_final

RESULTADO DEL EJERCICIO 

Suma de resultado de explotación y resultado financiero.

 

30 millones de euros frente a los 22,1 del curso anterior (+35%).

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_tit_ingresos_y_gastos


Ingresos y gastos

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_txt_ingresos_explotacion

Los ingresos de la explotación ascendieron hasta los 663 millones de euros, lo que supuso un incremento de 48 millones de euros con respecto al curso 2021/22 (+7,8%). Esto se debió gracias al crecimiento de todas las actividades de la Universidad (docente, asistencial e investigadora). En esta mejora, destacó la actividad en el IESE, que obtuvo 11,8 millones de euros más de ingresos que el curso anterior (+10,7%).

Además, crecieron tanto los ingresos por prestación de servicios (44 millones de euros más), así como las subvenciones y donaciones recibidas para aplicar a la actividad (+3,3 millones), y otros ingresos accesorios (+1 millón).

memoria21_22_txt_destacado_ingresos_gastos

Ingresos por prestación de servicios:
583,8 millones de euros (+8%)


Subvenciones y donaciones recibidas para aplicar a la actividad:
66,5 millones de euros (+6,7%)


Otros ingresos de explotación:
11,6 millones de euros (+9,5%)

memoria21_22_txt_gastos_explotación

Los gastos de explotación también se incrementaron en 47 millones de euros llegando hasta los 638 (+8%) por las necesidades derivadas del aumento de actividad.

Los gastos de personal supusieron la mayor partida y ascendieron a 356 millones de euros (un 56% del total de gastos), con un incremento de 30 millones con respecto al ejercicio anterior (+9,2%).

Por último, los gastos de actividad crecieron hasta los 253 millones (16 millones más que el curso 2021/22, lo cual supuso un 6,7% más). 

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_grafico_ingresos_universidad

INGRESOS (EN MILLONES DE EUROS)

memoria21_22_grafica_gastos_universidad

GASTOS (EN MILLONES DE EUROS)

memoria21_22_grafica_resultados

EVOLUCIÓN DEL RESULTADO (EN MILLONES DE EUROS)

Aplicaciones anidadas

memoria_economica_centros-tooltip

En los gráficos que presentamos a continuación encontrará unos desplegables en la parte superior en los que puede seleccionar los años que desee comparar. También puede filtrar por el tipo de resultado.
Puede convertir la gráfica en una tabla excel a través del icono y se ofrece al usuario la posibilidad de descargar los datos mediante los iconos  .

¡ Cómo navegar por los gráficos

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_tit_cuenta_de_resultados

Cuenta de resultados

memoria_21_22_txt_explicacion_cuenta_resultados

Muestra el resultado de explotación, financiero y del ejercicio y explotación, con base en ingresos y gastos de la Universidad. 

memoria21_22_grafica_resultados_financieros_google_data

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_cuenta_de_resultados_INGRESOS

memoria21_22_grafica_gastos_explotacion

Aplicaciones anidadas

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_tit_balance

Balance de situación

memoria21_22_txt_explicación_balance

El balance de situación indica el estado financiero en la que se encuentra la Universidad.

memoria21_22_GRAFICA_BALANCE_SITUACION

Aplicaciones anidadas

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_tit_gestion_financiera

Gestión financiera y endowment

memoria21_22_txt_intro_gestion_financiera

Las carteras financieras de la Universidad se dividen en dos grandes grupos: por un lado está la tesorería, subdividida a su vez entre Tesorería Ordinaria (T.O.) y Fondo de Ahorro (FAHUN), y por otro lado el Endowment.

Aplicaciones anidadas

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_txt_tesoreria_ordinaria

 ¿QUÉ ES?

Tesorería Ordinaria

Organiza los cobros y pagos operativos del corto plazo. Está compuesta por los fondos necesarios para la actividad ordinaria del ejercicio en curso. Se genera con los recursos obtenidos por la actividad: cobro de matrículas, atención de pacientes, contratos y subvenciones para investigación, etc. Su destino es sufragar el gasto ordinario: nóminas, proveedores, gastos generales, equipamiento, etc. Los saldos de tesorería disponibles se invierten en productos de renta fija con mínimo riesgo (depósitos bancarios y fondos de inversión monetarios) siguiendo una política de inversión muy conservadora.

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_txt_destacado_tesoreria

Durante el curso 2022/23, la evolución al alza de los tipos de interés permitió encontrar oportunidades para rentabilizar las puntas de tesorería del curso. En cursos anteriores, con tipos en negativo, los bancos mantuvieron una política de cobrar por saldos en cuenta.

En cuanto a deuda bancaria, durante el curso 22/23 se canceló la totalidad del saldo vivo a comienzo de curso. La deuda se había generado principalmente por la apertura de la nueva sede de la Clínica en Madrid y por efectos derivados de la pandemia.

memoria21_22_cuadro_tesoreria

INVERSIÓN CORTO PLAZO
(<12 MESES)

 Diponibilidad inmediata
 Mínimo riesgo
 Renta fija (Investment grade)

​SALDO MEDIO 22/23: 63,9 millones de euros

Aplicaciones anidadas

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_txt_fondo_fahun

 ¿QUÉ ES?

Fondo de Ahorro (FAHUN)

Se trata de un fondo para invertir los excedentes de tesorería. Se puso en marcha para gestionar de forma más eficiente la tesorería, que puede considerarse como los “ahorros de la universidad” y que está destinada a proyectos cuyos pagos no se prevén en el ejercicio en curso sino en los siguientes. La política de inversión del fondo es conservadora, aunque en menor medida que la Tesorería Ordinaria. Fundamentalmente invierte en productos de renta fija, una pequeña parte en renta variable (máximo 15%) y productos alternativos (máximo 10%). Tiene un límite de exposición a divisa del 10% y la volatilidad máxima permitida es del 3%.

La gestión se realiza con un horizonte temporal de 3 a 5 años y busca la preservación del capital y la obtención de una rentabilidad al menos un punto por encima de la Tesorería Ordinaria. La referencia más importante para el análisis de rentabilidad son las cifras anualizadas de periodos medios como 3 y 5 años.

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_txt_detalle_fahun

El Fondo de Ahorro obtuvo en el curso 2022/23 una rentabilidad del +3,12% frente al -1,22% del curso anterior. Después de un 2021/22 con bajadas que afectaban a todos los tipos de activos, en la segunda parte del curso 2022/23 el buen comportamiento de los mercados permitió cerrar un año positivo. El benchmark del fondo, cartera comparable, tuvo una rentabilidad del +5,56%.

Por tipo de activo, la Renta Variable generó un 15,49% (26,15% bench.) y la Renta Fija un 1,71% (2,06% bench.)

memoria21_22_DESTACADO_blanco_fondo_fahun

HORIZONTE INVERSIÓN MEDIO PLAZO
(3-5 AÑOS)

 Diponibilidad en 3 meses
 Riesgo moderado
 Participan todas las tesorerías (Docencia, CUN, Invest., IESE...)

​SALDO CIERRE 22/23: 54,8 millones de euros

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_grafica_rentabilidad_fahun

memoria21_22_grafico_composicion_cartera

Composición de la cartera a 31 de agosto de 2023:

Aplicaciones anidadas

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_txt_fondo_endowment

 ¿QUÉ ES?

Endowment

Cartera financiera de largo plazo, constituida fundamentalmente gracias a donaciones, que destina los rendimientos que obtiene a sostener los fines para los que fue dotado (programas de becas, investigación, cátedras, etc.). Existen dos endowments internos: Centros Académicos/Clínica e IESE. Además, varias fundaciones colaboradoras disponen de endowments que destinan fondos a diversos programas de becas e investigación de la Universidad mediante aportaciones anuales.

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_txt_especial_endowment

El endowment de la Universidad cerró el curso 2022/23 con una rentabilidad del 5,36% después del -3,80% del curso anterior. El valor final ascendió a 45,06M€ y se distribuyeron 0,88M€. Las nuevas aportaciones al endowment ascendieron a 5,45M€. La rentabilidad del benchmark (cartera invertible comparable) en el mismo periodo fue del 2,99%.

Por tipo de activos, la Renta Variable generó un 7,17% (6,45% benchm.), la Renta Fija un -6,38% (-7,47% benchm.), los Alternativos un -0,84% (-9,98% benchm.) y el Private Equity un 7,95% (4,59% benchm). Los activos monetarios contribuyeron con un 0,22% (1,58% benchm.).

memoria21_22_texto_datos_endowment

22/23

 Valor inicial: 38.397.124
 Aportaciones netas: 5.457.000
 Rentabilidad: 2.094.745
 Distribución a fines: 882.105
 Valor inicial: 45.066.764

​Distribución 23/24: 900.504

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_grafica_endowment

memoria21_22_graficos_endowment

memoria21_22_endowment_texto_tabla

La Fundación Universitaria de Navarra gestiona su propio endowment que, en agosto del 2023, ascendía a 112M€. Durante el curso distribuyó 3,93M € para cumplimiento de fines de la Universidad. La Fundación Manolita Usatorre, con un endowment de 10,67M€, ayudó con 411.000 euros para el programa de becas de personal investigador.

memoria21_22_endowment_tabla

ENDOWMENT Valor 31/08/23 Fines 22-23
Fundación universitaria 112.296 3.934
UN Endowment 45.067 882
UN IESE 60.500 1.840
Fundación Empresa UN 542 18
Fundac. M. Usatorre 10.675 412
TOTAL 229.079 7.086

memoria21_22_grafico_destino_de_los_fondos

Destinos de los fondos

Aplicaciones anidadas

Aplicaciones anidadas

memoria21_22_tit_INVERSIONES

Inversiones e infraestructuras

memoria21_22_txt_infraestructuras

En el curso 2022/23 se siguió recuperando la actividad académica (docente, investigadora y asistencial) y se acometieron proyectos imprescindibles para el desarrollo de la actividad o que circunstancialmente se vieron viables.

memoria21_22_grafico_data_infraestructuras