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Tesorería Ordinaria (T.O.)



La Tesorería Ordinaria está compuesta por los fondos necesarios para la actividad ordinaria del ejercicio en curso. Las previsiones de tesorería mensuales se realizan durante la elaboración del presupuesto anual. En el caso de presupuestar algún excedente se traslada al Fondo de Ahorro o en caso de necesidad se reembolsa del mismo. La T.O. se genera con los recursos obtenidos por la actividad ordinaria: cobro de matrículas, atención de pacientes, contratos
y subvenciones para investigación, etc. Su destino es sufragar el gasto ordinario: nóminas, proveedores, gastos generales, equipamiento, etc.

Cada centro con gestión independiente (Centros Pamplona, TECNUN, IESE) se encarga de realizar las previsiones de cobros y pagos mensuales e invierte las puntas de tesorería disponibles en productos de renta fija con mínimo riesgo.

Durante el curso 2016/17, los tipos de interés han seguido una vez más en mínimos históricos y como consecuencia la rentabilidad de los activos con menor riesgo (como el depósito bancario) se ha reducido drásticamente.

Como puede verse en la tabla, la rentabilidad de la T.O. del campus de Pamplona ha sido del 0,24% frente al 0,49% del curso anterior. El saldo medio gestionado en Pamplona ha ascendido a 46,48M €.
 

 

12/13

13/14

14/15

15/16

16/17

Total ingresos financieros (€)

1.981.850

1.289.096

350.128

211.442

112.728

Rentabilidad s/total gestionado (%)

2,95%

2,30%

0,72%

0,49%

0,24%

Saldo medio gestionado

67.263.913

55.943.976

48.218.060

44.399.490

46.477.913

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Saldo medio gestionado

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La situación de los tipos de interés explica la evolución a la baja de las rentabilidades obtenidas en los últimos cursos.
 

Rentabilidad

12/13

13/14

14/15

15/16

16/17

Curso (%)

2,95%

2,30%

0,72%

0,49%

0,24%

Acumulada

2,95%

5,32%

6,08%

6,60%

6,85%

Anualizada

2,95%

2,62%

1,99%

1,61%

1,33%

Anualizada 3 años

-

-

1,99%

1,17%

0,48%

Anualizada 5 años

-

-

-

-

1,33%

memoeco1617_tesoreria-ordinaria_grafico2

Tesorería

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Límites de inversión

La T.O. invierte sus puntas fundamentalmente en depósitos bancarios. También puede hacerlo en fondos de inversión monetarios, fondos de renta fija con determinados límites, bonos y pagarés de empresa calificados como grado de inversión. La normativa aprobada limita, además, la exposición por entidad. Todas las inversiones deben realizarse en euros.