Tesorería Ordinaria (T.O.)



La Tesorería Ordinaria está compuesta por los fondos necesarios para la actividad ordinaria del ejercicio en curso. Las previsiones de tesorería mensuales se realizan durante la elaboración del presupuesto anual. En el caso de que presupueste algún excedente, se traslada al Fondo de Ahorro. Si surge alguna necesidad, se reembolsa de ese Fondo. La T.O. se genera con los recursos obtenidos por la actividad ordinaria: cobro de matrículas, atención de pacientes, contratos
y subvenciones para investigación, etc. Su destino es sufragar el gasto ordinario: nóminas, proveedores, gastos generales, equipamiento, etc.

Cada centro con gestión independiente (Centros Pamplona, TECNUN, IESE) se encarga de realizar las previsiones de cobros y pagos mensuales e invierte las puntas de tesorería disponibles en productos de renta fija con mínimo riesgo.

Durante el curso 2015/16, los tipos de interés han seguido en mínimos históricos y como consecuencia la rentabilidad de
los activos con menor riesgo (como el depósito bancario) se ha reducido drásticamente.

Como puede verse en la tabla, la rentabilidad de la T.O. del campus de Pamplona ha sido del 0,49% frente al 0,72% del
curso anterior. El saldo medio gestionado en Pamplona ha ascendido a 44,4M €.

La reducción del saldo medio gestionado se debe fundamentalmente a la mejor planificación de necesidades, destino de proyectos en curso y mayor utilización del Fondo de Ahorro.
 

 

12/13

13/14

14/15

15/16

Saldo medio gestionado

67.263.913

55.943.976

48.218.060

44.399.490

Saldo medio invertido

60.887.302

49.907.205

46.447.781

39.979.632

Total ingresos financieros (€)

1.981.850

1.289.096

350.128

211.442

Rentabilidad s/total gestionado (%)

2,95%

2,30%

0,72%

0,49%

Rentabilidad s/inversión

3,25%

2,58%

0,75%

0,53%

Saldo medio gestionado

La situación de los tipos de interés explica la evolución a la baja de las rentabilidades obtenidas en los últimos cursos.
 

 

12/13

13/14

14/15

15/16

Rentabilidad

2,95%

2,30%

0,72%

0,49%

Rentabilidad acumulada

2,95%

5,32%

6,08%

6,60%

Rentabilidad ac. anualizada

2,95%

2,62%

1,99%

1,61%

Rentab. anualizada 3 años

 

 

1,99%

1,17%

Tesorería

Límites de inversión

La T.O. invierte sus puntas fundamentalmente en depósitos bancarios. También puede hacerlo en fondos de inversión monetarios, fondos de renta fija con determinados límites, bonos y pagarés de empresa calificados como grado de inversión. La normativa aprobada limita, además, la exposición por entidad. Todas las inversiones deben realizarse en euros.